'12/07/23　[T.O.]ブルーホライゾン / [Sub.]ニッシン債権回収

◇注　　意

本件TOBは、「第一回公開買付け」と「第二回公開買付け」と２回に分けて行われる特殊な案件です。２回実施する理由は、以下のとおりです。

【平成24年７月23日ブルーホライゾン合同会社提出「公開買付届出書」より要約】

・公開買付者は、本取引を検討するに当たり、まず、対象者の大株主である第１回公開買付けの応募株主及び本担保設定系ん者との間でそれぞれ個別に交渉し、その結果、その所有する対象者普通株式の全てを公開買付者に譲渡すること及びその価格について合意に達した。

・一方で、当該取得に関しては法に基づき公開買付けによることが必要であり、かつ、当該公開買付けにより、本応募株主が所有している対象者普通株式を取得した場合、当該公開買付け後における公開買付者の株券等所有割合が３分の２以上となることから、法に基づき買付けを行う株券等の数に上限を設定することができず、東証マザーズの上場廃止基準に従い、対象者普通株式は、所定の手続きを経て上場廃止となる可能性があった。

・第１回公開買付けの応募株主を除く対象者の普通株主の保護の観点から、本取引により、直近の一定期間の平均株価に対して一定のプレミアムを付した価格により対象者の発行済普通株式の全てを取得することした。

・一方で、大株主との合意価格が大株主を除く対象者の普通株主に対して一定のプレミアムを付すことができるとは限らなかった。

・そこで、(i)大株主及び本担保権者と合意した買付け等の価格により行う第１回公開買付けと、(ii)大株主を除く対象者の株主から対象者の発行済普通株式の全てを取得することを目的として、かかる株主に対して、直近の一定期間の平均株価に対して一定のプレミアムを付与された価格により、対象者普通株式を売却する機会を提供するために行う第二回の公開買付けの２回に分けて実行する。

※第１回の公開買付けに応じる大株主は、株式会社インデックス（保有割合18.25％）、ＣＢＳフィナンシャルサービス株式会社（保有割合18.25％）、ＮＩＳグループ株式会社（保有割合14.73％）、株式会社ジャパン・フィナンシャル・ソリューションズ（保有割合8.94％）、株式会社関西フィナンシャル・ポート（保有割合4.5％）、株式会社ＮＩＳリアルエステート（保有割合3.17％）、株式会社整理回収機構（保有割合3.17％）、ＳＰＡＲＴＡ１合同会社（保有割合9.79％）。

※担保設定権者は株式会社整理回収機構。

IKPが提供する下記のTOB情報は、上記の状況に鑑み、第二回公開買付けに関する情報を定型情報として提供しています。必要に応じて、各項目の備考欄にて第一回公開買付けに関する情報についても記述しております。

ブルーホライゾン合同会社

(Fortress Investment Group LLC)

N/A

N/A

マザーズ

対象者は、平成20年12月、NISグループ（株式会社ニッシン）とともに日本振興銀行を中心とする中小企業振興ネットワークに参加し、日本振興銀行の支援の下で再建を図ることになったものの、日本振興振興銀行が平成22年５月に金融庁に行政処分を受け、同９月に経営破たんするに至った。この結果、日本振興銀行が保有していたNSIグループの株式は整理回収機構に譲渡。単独での事業の立て直しは困難との結論に至り、スポンサー選定を実施。入札の結果、公開買付者がスポンサーに選定。

平成24年７月23日から平成24年８月17日まで（20営業日）（第１回目）

平成24年８月30日から平成24年10月12日まで（30営業日）

(1)809百万円

(2)229百万円

12.7％

N/A

(1)2,002,100千円

(2)515,460千円

(1)2,002,100千円

(2)515,460千円

西村あさひ法律事務所